16.下列说法中，正确的有( )。

　　A.影响证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差

　　B.当组合中的证券数量较多时，总方差主要取决于单个证券的标准差

　　C.当一个组合扩大到能够包含所有证券时，只有方差项是重要的，协方差将变得微不足道

　　D.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关

　　17.股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝塔系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝塔系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。

　　A.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

　　B.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

　　C.股票A的总风险比股票B的总风险大

　　D.股票A的总风险比股票B的总风险小

　　18.下列关于贝塔系数的表述中正确的有( )。

　　A.贝塔系数越大，说明系统风险越大

　　B.某股票的贝塔系数等于1，则它的系统风险与整个市场的平均风险相同

　　C.某股票的贝塔系数等于2，则它的系统风险程度是股票市场的平均风险的2倍

　　D.某股票的贝塔系数是0.5，则它的系统风险程度是股票市场的平均风险的一半

　　19.以下关于投资组合风险的表述，正确的有( )。

　　A.一种股票的风险由两部分组成，它们是系统风险和非系统风险

　　B.非系统风险可以通过证券投资组合来消除

　　C.股票的系统风险不能通过证券组合来消除

　　D.不可分散风险可通过β系数来测量

　　20.下列说法中，正确的是( )。

　　A.一般地说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越小

　　B.预计通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高，进而导致证券市场线向上平移

　　C.投资者要求的收益率不仅仅取决于市场风险，而且还取决于无风险利率和市场风险补偿程度

　　D.某一股票的β值的大小反映了这种股票收益的变动与整个股票市场收益变动之间的相关关系

　　21.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有( )。

　　A.最小方差组合是全部投资于A证券

　　B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

　　C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

　　D.可以在有效集曲线上找到风险最小，期望报酬率最高的投资组合

　　22.按照资本资产定价模式，影响特定股票必要收益率的因素有( )。

　　A.无风险的收益率 　 　B.平均风险股票的必要收益率

　　C.特定股票的贝塔系数 　　D.特定股票在投资组合中的比重

　　23.关于股票或股票组合的贝塔系数，下列说法中正确的是( )。

　　A.股票的贝塔系数反映个别股票相对于平均风险股票的变异程度

　　B.股票组合的贝塔系数反映股票投资组合相对于平均风险股票的变异程度

　　C.股票组合的贝塔系数是构成组合的个股贝塔系数的加权平均数

　　D.股票的贝塔系数衡量个别股票的系统风险

　　E.股票的贝塔系数衡量个别股票的非系统风险

　　24.证券报酬率之间的相关性越弱，则( )。

　　A.风险分散化效应越弱

　　B.风险分散化效应越强

　　C.机会集是一条直线

　　D.机会集曲线就越弯曲

　　25.下列有关证券组合风险的表述正确的是( )。

　　A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

　　B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

　　C.资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险和报酬的权衡关系

　　D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线

　　26.下列关于贝塔值和标准差的表述中，正确的有( )。

　　A.贝塔值测度系统风险，而标准差测度非系统风险

　　B.贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险

　　C.贝塔值测度财务风险，而标准差测度经营风险

　　D.贝塔值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

　　27.下列关于资本市场线的说法中，正确的有( )。

　　A.资本市场线只适用于有效组合

　　B.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

　　C.资本市场线测度风险的工具是整个资产组合的标准差

　　D.资本市场线比证券市场线的前提宽松，应用也更广泛

　　28.在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有( )。

　　A.偿债基金

　　B.先付年金终值

　　C.永续年金现值

　　D.永续年金终值

　　29.下列关于风险的说法正确的是( )。

　　A.如果投资者选择一项资产并把它加入已有的投资组合中，那么该资产的风险完全取决于它如何影响投资组合收益的波动性

　　B.投资项目的风险大小是一种客观存在，但投资人是否冒风险，则是主观可以决定的

　　C.风险是在一定条件下，一定时期内可能发生的各种结果的变动程度

　　D.在充分组合的情况下，公司特有风险与决策是不相关的

　　E.投资项目的风险大小是投资人主观可以决定的

　　30.如果组合中包括了全部股票，则投资人( )。

　　A.只承担市场风险 　　B.只承担特有风险

　　C.只承担非系统风险　　 D.只承担系统风险