1.某公司2009年末有关数据如下：

　　单位：万元

　　项目金额项目金额

　　货币资金300短期借款300

　　交易性金融资产200应付账款200

　　应收票据102(年初168)长期借款975

　　应收账款98(年初82)所有者权益1025(年初775)

　　存货500(年初460)营业收入3000

　　营业成本2400

　　固定资产1286(年初214)财务费用10

　　无形资产14税前利润90

　　税后利润54

　　要求：

　　①据以上资料，计算该公司2007年的流动比率、速动比率、存货周转次数(成本)、应收账款及应收票据周转天数、长期资本负债率、利息保障倍数、销售净利率、权益净利率(凡是分子分母涉及两张不同报表的指标，资产负债表中的数取平均数)。

　　②假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下表所示，试根据①计算结果，对本公司财务状况做出简要评价。

　　比率名称同行业平行水平

　　流动比率2.0

　　速动比率1.0

　　存货周转次数(成本)6次

　　应收账款周转天数30天

　　长期资本负债率40%

　　利息保障倍数8

　　销售净利率9%

　　权益净利率10%

　　2.M公司2009年的资产负债表如下：

　　单位：万元

　　资产年初数年末数负债和股东权益年初数年末数

　　流动资产： 流动负债：

　　货币资金300875短期借款1250900

　　交易性金融资产250300交易性金融负债0100

　　应收账款1000010500应付账款75007800

　　应收票据650775应付票据15752025

　　应收利息750875

　　存货9501050一年内到期的非流动负债775800

　　一年内到期的非流动资产250200流动负债合计1110011625

　　其他流动资产425225非流动负债：

　　流动资产合计1357514800长期借款1250011750

　　非流动资产： 应付债券15002000

　　长期股权投资50004500非流动负债合计1400013750

　　固定资产2000021000负债合计2510025375

　　无形资产 10000 12000股东权益：00

　　股本1250012500

　　留存收益1097514425

　　非流动资产合计3500037500股东权益合计2347526925

　　资产总计4857552300负债和股东权益总计4857552300

　　M公司2009年简化的利润表如下：

　　单位：万元

　　项目2009年

　　一、营业收入28932

　　减：营业成本24156

　　营业税金及附加276

　　销售费用480

　　管理费用396

　　财务费用354

　　加：公允价值变动收益 0

　　投资收益(经营性)96

　　二、营业利润3366

　　加：营业外收入0

　　减：营业外支出0

　　三、利润总额3366

　　减：所得税费用841.5

　　四、净利润2524.5

　　2009年经营现金净流量为22500万元。

　　要求：

　　(1)计算2009年年末的净营运资本、速动比率、现金比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比。(简化起见，涉及资产负债表数据均用年末数)

　　(2)计算2009年的应收账款及应收票据周转次数、存货周转次数(分别按销售收入和销售成本计算)(涉及资产负债表数据使用平均数计算)。

　　(3)假设该公司“货币资金”全部为经营资产，“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息;“应付票据”等短期应付项目不支付利息;财务费用全部为利息费用，计算2009年年末的净经营资产和净金融负债。

　　(4)计算2009年的税前经营利润、税后经营净利润和税后利息费用。

　　(5)计算2009年的税后经营净利率、净经营资产周转次数、净经营资产净利率、税后利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率(涉及资产负债表数据利用年末数计算)。(保留1位小数)

　　3.已知A公司的有关资料如下表所示：

　　单位：万元

　　项目2007年2008年2009年

　　年末资产总额120001600020000

　　年末负债总额7500960010000

　　营业收入150001800025000

　　净利润200018003000

　　要求：

　　(1)分别计算2008年、2009年的下列指标(涉及的资产负债表的数据按平均数计算)：

　　①权益净利率;

　　②销售净利率;

　　③总资产周转率(保留四位小数);

　　④权益乘数。

　　(2)用差额分析法分析销售净利率、总资产周转率、权益乘数各个因素的变动对权益净利率的影响。