一、判断题：请判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。 

1．马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不等于0，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不等于1(即完全正相关)，分散投资于这两种资产就具有降低风险的作用。 

 

2．银行面临风险时应该首先选择风险规避策略。 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：风险规避是一种比较保守和被动的风险管理策略，银行所承担的风险与收益成正比，银行面对风险不能一味地采取风险规避策略，而必须认真地权衡收益与风险，在二者之间寻求适当的平衡。只有当银行不能采取措施将风险概率和影响降低到可以接受的水平，或者采取措施所需费用将会超过期望收益时，才应该采取风险规避策略，否则回避风险的同时也错失了发展的良机。 

 

3．风险管理过程中所计算的预期收益率是一种平均水平的概念，取各种可能的结果的平均数即可。 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：风险管理过程中所计算的预期收益率是一种平均水平的概念，但并不是简单的直接平均，而是对未来可能结果的加权平均，即每一种结果的收益率乘以这种结果出现的可能性。 

 

4．为了保证风险管理的效果，风险管理体系越复杂越好。 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：风险管理是有成本的，风险管理体系越复杂，成本也就越高。因此，银行在有效管理风险的前提下，应根据本行的业务性质、规模和复杂程度设计风险管理体系、选择风险的计量和控制方法，以在风险管理的成本与收益之间达到适当的平衡。 

 

5．风险对冲对于利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险的管理是行之有效的。 

A．对

B．错 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。