2010年上半年真题
一、单项选择题：在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
1．经济环境的变化对个人投资理财策略产生影响，一般而言，(   )可能导致减少储蓄、增加基金股票配置。
A．预期未来通货紧缩
B．预期未来本币贬值
C．预期未来利率上升
D．预期未来经济处于景气周期

正确答案:D　解题思路：预期未来经济处于景气周期，则企业利润增加，股票价格上涨，此时应减少储蓄、增加基金股票配置。D选项正确。预期未来通货紧缩，则企业利润减少，股价下跌，不应该增加股票配置；预期未来本币贬值，则应增加外汇配置；预期未来利率上升，可增加储蓄配置。
 
2．投资者进行一项投资可能接受的最低收益率是(   )。
A．预期收益率
B．货币时间价值
C．通货膨胀率
D．必要收益率

正确答案:D　解题思路：预期收益率是指投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值。必要收益率是指投资某投资对象所要求的最低回报率，也称必要回报率。投资者的必要收益率包括真实收益率（货币的纯时间价值）、通货膨胀率和风险报酬三部分。
 
3．非常保守型的投资者通常不会选择的投资理财工具是(   )。
A．储蓄
B．国债
C．保本型理财产品
D．期货

正确答案:D　解题思路：非常保守型的投资者往往对于投资风险的承受能力很低。选择一项理财产品或投资工具首要考虑的是是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、投资连接险、货币与债券基金等低风险、低收益的产品。期货风险较高，一般不会成为保守型投资者的投资理财工具。
 
4．新股申购类信托理财产品中，无权提前终止的人是(   )。
A．受托人
B．发行理财产品的银行
C．投资者
D．投资对象

正确答案:D　解题思路：银行的新股申购类信托理财产品在理财期内，经发行产品银行同意，受托人有权根据市场情况提前终止信托，银行也相应提前终止理财计划；投资人每月可在约定的理财合同提前终止日申请日行使提前终止理财合同的权利。投资对象无权提前终止。
 
5．银行结构性理财产品通常是无法提前终止的，其终止是事先约定的条件发生才出现，这体现了结构性理财产品面临的哪一类主要风险？(   )
A．价格波动风险
B．本金风险
C．流动性风险
D．收益风险

正确答案:C　解题思路：银行理财产品的流动性风险是指产品通常无法提前终止，其终止是事先约定的条件发生才出现，因此，结构性理财产品的流动性不及一些其他的银行理财产品。
 
二、多项选择题：在以下各题所给出的5个选项中，至少有2个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
6．银行代理理财产品销售的基本原则有(   )。
A．适用性原则
B．合法性原则
C．银行利益最大化原则
D．客观性原则
E．客户利益最大化原则

正确答案:AD　解题思路：银行代理理财产品销售的基本原则是适用性原则和客观性原则。适用性原则是在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所处的入生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品；客观性原则是，在向客户推荐产品时，银行业从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。
 
7．货币之所以具有时间价值，是因为(   )。
A．货币占甩具有机会成本
B．货币可以满足当前的消费
C．通货膨胀可能造成货币贬值
D．货币可以作为财富的象征
E．投资可能产生投资风险

正确答案:ACE　解题思路：通常将一定数量的货币在两个不同时点之间的价值差异称为货币时间价值。货币之所以具有时间价值．是因为：①货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，因此货币占用具有机会成本；②通货膨胀可能造成货币贬值；③投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿。因此ACE正确。
 
8．投资结构性外汇理财产品的客户面临的风险由下列哪些因素导致？(   )
A．市场利率和外汇市场汇率波动
B．提前终止权掌握在银行手里
C．债券市场投资者信心不足
D．不能提前支取，可能导致很高的机会成本
E．股票市场价格指数波动

正确答案:ABD　解题思路：结构性外汇理财产品的风险主要是利率风险、汇率风险和流动性风险，不涉及股指的波动和债券市场的运行状况。
 
9．下列关于货币现值和终值的说法中，正确的是(   )。
A．现值是以后年份收到或付出资金的现在价值
B．可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值
C．现值与时间成正比例关系
D．由终值求解现值的过程称为贴现
E．现值和终值成正比例关系

正确答案:ABDE　解题思路：终值和时间正相关，现值和时间反相关。
 
10．个人税收规划的基本内容包括(   )。
A．避税规划
B．节税规划
C．转嫁规划
D．目的性规划
E．合法性规划

正确答案:ABC　解题思路：税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类：即避税规划、节税规划和转嫁规划。
 
三、判断题：请判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。
11．证券投资基金通过集合资金，分散投资组合，使得基金的风险降低到无风险的程度。(   )
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：证券投资基金通过分散化投资可以分散的是非系统风险，不能分散系统风险，更不可能将投资组合的风险降低到无风险的程度。
 
12．某银行近期推出一款新的保本浮动收益理财计划，张先生主动要求了解，银行理财顾问向客户当面说明了产品的投资风险和风险管理的基本知识，张先生购买这款产品时，银行应以书面形式确认是客户主动要求了解和购买的。(   )
A．对
B．错

正确答案:A　解题思路：略
 
13．银行股份有限公司，股东以其所持股份为限对银行的债务承担责任，银行以其全部资产对外承担责任。(   )
A．对
B．错

正确答案:A　解题思路：略
 
14．保证收益理财产品（计划）中高于同期储蓄存款利率的保证收益，是银行为了使客户的利益达到最大化，无条件的保证收益。
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条规定，保证收益理财产品（计划）中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户附加条件的保证收益。
 
15．期货交易所向会员收取的保证金，可以用于会员的交易结算和期货公司的经营周转：(   )
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：根据<期货交易管理条例》第二十九条规定可知，期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。