一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分) 

1．马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括(   )。 

A．证券的期望收益率

B．收益率的方差

C．证券间的协方差

D．证券的贝塔值 

 

 

 

正确答案:D　解题思路：马柯威茨均值方差模型的应用中需要估计各单个证券的期望收益率、方差，以及每一对证券之间的协方差或相关系数。 

 

2．通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是(   )。 

A．投资决策委员会

B．风险控制委员会

C．董事会

D．基金份额持有人大会 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：风险控制委员会通常由公司总经理或副总经理、督察员及其有关人员组成，负责制定风险管理政策，评估、监控基金投资组合的风险，提出改进建议，在市场发生重大变化情况下，研究、制定风险控制办法。 

 

3．下列有关道氏理论的说法，正确的是(   )。 

A．证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成

B．开盘价最重要

C．交易量与价格没有关系

D．证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成 

 

 

 

正确答案:D　解题思路：道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。道氏理论认为，收盘价是最重要的价格；交易量和价格有密切关系，可根据交易量与价格的关系来确定市场走势。 

 

4．(   )是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。 

A．资产保管

B．资金清算

C．资产核算

D．资金交割 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：资金清算是基金托管业务或托管人承担的职责之一，主要是执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。 

 

5．下列关于资本市场线的说法，不正确的是(   )。 

A．资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B．资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

C．资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

D．资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的期望收益与风险程度之间的关系，不能反映单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。