一、单项选择题：在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。 

1．在商业银行风险管理中，黄金价格的波动一般被纳入(    )进行管理。 

A．利率风险

B．汇率风险

C．商品价格风险

D．操作风险 

 

 

 

正确答案:B　解题思路：黄金仍然是各国外汇储备资产的一种重要组成形式。因而，为了保持统计口径的一致性，黄金价格的波动仍然被纳入汇率风险。 

 

2．下列关于VaR的方差～协方差说法错误的是(   )。 

A．方差一协方差是基于历史数据来估计未来的

B．其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性

C．能够预测突发事件的风险

D．只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：风险方差一协方差是不能够预测突发事件的，原因是其基于历史数据来估计未来的，其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，所以C项错误，ABD项正确。 

 

3．在持有期为1天、置信水平为97％的情况下，若计算的风险价值为3万元，则表明该银行的资产组合为(   )。 

A．在1天中的损失有97％的可能性不会超过3万元

B．在1天中的损失有97％的可能性会超过3万元

C．在1天中的收益有97％的可能性不会超过3万元

D．在1天中的收益有97％的可能性会超过3万元 

 

 

 

正确答案:A　解题思路：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的、较大的损失。在持有期为1天、置信水平为97％的情况下，若计算的风险价值为3万元，则表明该银行的资产组合在1天中的损失有97％的可能性不会超过3万元，所以A项正确。 

 

4．银行账户中的项目通常按(    )计价。 

A．市场价格

B．模型

C．历史成本

D．公允价值 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：银行账户中的项目则通常按历史成本计价。交易账户中的项目通常按市场价格计价(Mark-to-Market)，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价(Mark-to-Model)。 

 

5．1年期的2亿人民币的定期存款利率为4％，目前，1年期人民币贷款的利率为8％，银行将获得4％的正利差，1年期无风险的美元收益率为10％，该银行将1亿元人民币用于人民币贷款，而另外1亿元人民币兑换成美元后用于美元贷款，同时假定不存在汇率风险，则该银行以上交易的利差为(   )。 

A．2％

B．4％

C．5％

D．8％ 

 

 

 

正确答案:C　解题思路：银行的资产加权收益率：50％×10％+50％×8％＝9％，9％-4％＝5％，同银行的定期存款利息成本相比，银行产生了5％的正利差，所以答案为C。