贷款环境分析
一、单项选择题：在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
1．下列选项中，不属于度量银行风险内控管理水平指标是(    )。
A．信贷资产质量
B．稳定性
C．盈利性
D．流动性

正确答案:B　解题思路：风险内控能力通常会体现在银行的经营指标和数据上，因此可选取一些重要的内部指标来进行分析。常用内部指标包括3个方面：信贷资产质量(安全性)、盈利性和流动性。
 
2．A银行2008年因实行全球化战略，斥资5亿元进入美国信贷市场，2009年3月18日，美联储宣布增购抵押债券、机构债券与长期国债，导致美元大幅贬值，如按新汇率换算，A银行投资美国资产缩水到4．8亿元，A银行所遭遇的风险属于(    )。
A．利率风险
B．汇率风险
C．社会风险
D．清算风险

正确答案:B　解题思路：银行资产缩水主要是因美元汇率下降所致，因而属于国别风险中的汇率风险。
 
3．2009年，美国的B银行有资产2000万美元，负债5000万美元，均为浮动利率型，后因市场利率上升3个百分点，导致该银行资产收益增加60万美元(3％×2000)、负债支付增加150万美元(3％×5000)，从而银行利润减少了90万美元(60-150)，此时B银行遭遇的是(    )，属于(    )。
A．汇率风险；国别风险
B．经济风险；区域风险
C．利率风险；国别风险
D．清算风险；市场风险

正确答案:C　解题思路：银行利润的减少是由利率上升导致，因而属于利率风险，利率风险属于国别风险的一种。
 
4．下列关于区域经济政策对信贷风险的影响，说法正确的是(    )。
A．通常国家重点支持地区的信贷风险相对较低
B．国家重点发展区域之外的地区，银行贷款风险较高
C．在评价区域政策时，应充分重点吸收学者专家意见
D．在评价区域政策时，要把握银行战略导向，有计划而为

正确答案:A　解题思路：通常，国家重点支持地区能够享受较多优惠政策，当地投资项目充足，各种配套设施齐全，从而信贷风险较低。B项对于国家重点发展区域之外地区，其信贷风险高低与其自然条件、经济发展水平、市场化程度和法律框架完善程度等有关，其风险也不一定高，但当这些地区经济基础和发展条件都欠佳时，银行贷款安全就可能受到一定威胁；C项在评价区域政策时，由于区域政策主要是由区域政府来制定，因此应充分吸收政府有关部门专家意见；D项在评价区域政策时，把握国家和区域经济政策导向，顺势而为。
 
5．一般来说，某区域的市场化程度越(    )，区域风险越低；信贷平均损失比率越(    )，区域风险越低。
A．高；高
B．高；低
C．低；高
D．低；低

正确答案:B　解题思路：通常情况下，区域市场化程度越高，市场体系越完备，越能产生正确的市场信号来引导投资，从而企业经营的风险越低；而目标区域信贷平均损失比率越低，表明该区域信贷资产经营越安全，区域风险越低。
 
二、多项选择题：在以下各题所给出的5个选项中，至少有2个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
6．分析一个特定区域的风险，关键是要判断(    )。
A．信贷资金安全的影响因素
B．最恰当的信贷结构
C．风险成本收益能否匹配
D．区域经济水平
E．区域发展速度

正确答案:ABC　解题思路：银行进行区域风险分析的最终目的就是尽量减少信贷资产遭受损失的可能性，因而分析一个特定区域的风险时，一定要站在银行发展信贷业务角度，判断信贷资金安全会受到哪些因素影响、什么样信贷结构最恰当、承担风险与获得收益能否匹配等。
 
7．下列会影响行业风险的情形有(    )。
A．新兴行业处于发展期
B．经济周期正处于衰退时期
C．某些行业的上游产业快速发展
D．国家出台一些影响行业的经济政策
E．行业内企业间竞争较弱，形成自然垄断局面

正确答案:ABCDE　解题思路：行业风险的产生主要受以下因素影响：①受经济周期的影响；②受产业发展周期的影响；③受产业组织结构的影响；④受地区生产力布局的影响；⑤受国家政策的影响；⑥受产业链的位置影响。A项属于②；B项属于①；C项属于⑥；D项属于⑤；E项属于③。
 
8．行业风险的产生主要受(    )的影响。
A．经济周期
B．产业发展周期与组织结构
C．地区生产力布局
D．国家政策
E．上下游产业链

正确答案:ABCDE　解题思路：行业风险是指由于一些不确定因素的存在，导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。影响行业风险产生的因素有：①经济周期；②产业发展周期；③产业组织结构；④地区生产力布局；⑤国家政策；⑥产业链的位置。
 
9．根据波特五力模型，下列因素中可影响一个行业面临的潜在风险的有(    )。
A．行业成熟度
B．替代品威胁
C．成本结构
D．盈利结构
E．进入壁垒

正确答案:BE　解题思路：波特五力模型认为，影响一个行业风险大小的主要有5种力量：①新进入者进入壁垒；②替代品的威胁；③买方讨价还价能力；④供方讨价还价能力；⑤现有竞争者的竞争能力。AC两项属于行业风险分析框架方法下考虑的因素。
 
10．信贷业务人员在了解行业的周期性后，进行行业长短期贷款规划时，需要注意的有(    )。
A．要识别现行经济处于经济周期中的阶段，并预测今后几年的经济趋势
B．要对行业销售额、利润和现金流量进行量化分析
C．要将国际经济周期也考虑进来
D．找出不同种类周期性行业的共通性
E．全面衡量所有行业的风险

正确答案:ABC　解题思路：根据行业风险分析框架，信贷业务人员必须了解行业周期性才能合理地规划出短期贷款和长期贷款，此时需要注意的有：①识别行业经济周期处于经济周期中的阶段，并预测今后几年的经济趋势；②要对行业销售额、利润和现金流量进行量化分析；③随着经济全球化加速发展，拥有跨境业务的企业还会受到全球经济周期影响，信贷人员应将国际经济周期也考虑在内。
 
三、判断题：请判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。
11．对于高经营杠杆企业，其盈亏平衡点相对较高，企业盈利所面临的市场风险相对较小，企业的信贷风险相对较低。
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：通常情况下，高经营杠杆代表着高风险。这些行业需要获得更高的销售量来维持利润，而且利润相对于销售也非常敏感。所以，保证较高的销售量和维持市场占有率便成了经营杠杆较高的行业成功的关键。
 
12．行业风险评估表采用的是行业风险分析框架，将所有风险分为7类，每类包含低、中、高3个级别。
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：行业风险评估表采用的是行业风险分析框架风险分类，将所有风险分为7类，每类又分10个级别，而非3个级别。
 
13．行业风险分析框架主要从7个方面来评价一个行业的潜在风险，即行业规范度、竞争程度、替代品潜在威胁、盈利结构、行业周期、行业进入壁垒、行业退出壁垒。
A．对
B．错

正确答案:B　解题思路：行业风险分析框架考虑的7个因素为：行业成熟度、行业内竞争程度、替代品潜在威胁、成本结构、经济周期(行业周期)、行业进入壁垒、行业涉及法律法规。
 
14．在区域风险分析当中，银行必须重视对区域政府行为的分析，重视对区域产业政策合理性的判断。
A．对
B．错

正确答案:A　解题思路：由于在当前和未来相当长时间内，政府投资仍在经济发展中起着关键作用。地方政府拥有大量资源，其经济行为对金融运行的影响非常明显，因此必须重视对其行为分析和区域产业政策合理性的判断。
 
15．虽然进入壁垒高低是评估行业风险的主要因素，但进入壁垒的性质和可持续性也不应当被忽略。
A．对
B．错

正确答案:A　解题思路：由于不同因素导致的行业壁垒存在的时间可能不同，因而导致的行业风险也就不同。例如必要资本量是长期性的进入壁垒，而专利权和版权有可能仅仅是临时的，技术革新可能很快削弱甚至完全消除其所带来的壁垒，此时，显然必要资本量行业壁垒所带来的行业风险高于专利权和版权行业壁垒所带来的风险。因此评估行业风险时，对壁垒的性质与可持续性也要进行分析。