信用风险管理(单项选择题3)
一、单项选择题：在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
1．国际商业银行用来考量商业银行的盈利能力和风险水平的最佳方法是(    )。
A．股本收益率(ROE)
B．资产收益率(ROA)
C．风险调整的业绩评估方法(RAPM)
D．风险价值(VaR)

正确答案:C　解题思路：题干要求该方法既能考量盈利能力又能考量风险水平。传统的股本收益率(ROE)，资产收益率(ROA)的缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素。VaR是只考虑了非预期损失，用来计算经济资本，没有考虑盈利能力。只有C是结合两者的最佳办法。
 
2．除了可以参照单一法人客户分析方法，对集团法人的信用风险进行分析。集团法人客户的状况通常更为复杂，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，对(    )的正确分析和判断至关重要。
A．财务报表真实性
B．系统性风险
C．关联交易
D．连环担保

正确答案:C　解题思路：集团法人的重要特征便是集团客户相互之间存在直接或间接控制关系，这样关联交易成为集团法人客户经营过程中经常采用的手段，无论动机是为了更好的进行集团管理还是规避政策障碍和粉饰财务报表，关联交易都必须进行正确的分析以减少风险。
 
3．在风险报告的专题报告中，需要描述重大风险事项，以下描述不属于重大市场风险的是(    )。
A．主要交易对方所在国家货币的急剧升值或贬值
B．交易、投资或持有的债券、股票等有价证券的市场价格发生大幅波动或其他市场异常情况
C．大额或主要资金交易对方发生违约行为或预期违约
D．持有的主要金融产品的市场价格发生大幅波动

正确答案:C　解题思路：重大风险事项分为重大信贷风险事项、重大市场风险事项、重大利率风险事项、重大突发性事件、重大法律风险事项。本题用排除法容易解答，C选项中提到交易违约行为，很容易判断是信贷风险。
 
4．在持有期为2天、置信水平为98％的情况下，若所计算的风险价值为2万元，则表明该银行的资产组合(    )。
A．在2天中的收益有98％的可能性不会超过2万元
B．在2天中的收益有98％的可能性会超过2万元
C．在2天中的损失有98％的可能性不会超过2万元
D．在2天中的损失有98％的可能性会超过2万元

正确答案:C　解题思路：通过本题中的实例，考生可简单记住风险价值表达的意思。另外，通过字面可分析出答案，一般说风险价值，不会说收益而是说损失，所以先排除A、B；其次，如果像D所说有98％的可能会超过2万元，那么这个风险价值计算就没有意义了，因为还是不知道可能会损失多少。所以，逻辑判断，应该选C。事实上，风险价值是潜在的最大损失，在置信水平的概率下，资产组合的损失不会超过风险价值。
 
5．一笔违约互换距离最后一次息票支付已经过了90天。名义本金是100万元，参考价格是100％。最后预期的价格是40％，每年的息票利率是8％。此互换最后结算的现金量是(　　)万元。
A．57
B．58
C．64
D．76

正确答案:B　解题思路：违约互换的结算是名义本金乘以参考价格减去最后预期价格和应计利息。结算额为：100×(100％-［40％+8％×90／360］)=58万元。