6.2 流动性风险评估

　　6.2.1 流动性比率/指标

　　①现金头寸指标=(现金头寸+应收账款)/总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。

　　②核心存款比例=核心存款/总资产，对同类商业银行而言，该比率高的商业银行流动性也相对较好。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也较小。

　　③贷款总额与总资产的比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较的贷款增长潜力。

　　④贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存款的流动性越高，流动性风险也相对越小。

　　⑤流动资产与总资产的比率越高则表明商业银行存款的流动性越高。

　　⑥易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多程度上依赖易变负债获得所需资金。

　　⑦额负债依赖度=(额负债-短期投资)/(盈利资产-短期投资)，从事积极负债管理的商业银行被认为额负债有较高的依赖度，意味“热钱”对商业银行盈利资产的支撑程度。对型商业银行来说，该比率为50%很正常，但对主动负债比例较低的部分中小商业银行来说，额负债依赖度通常为负值。因此，额负债依赖度仅适合用来衡量型特别是跨国商业银行的流动性风险。

　　背景知识：我国的流动性监管要求

　　我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过75%，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得超过25%。

　　流动性比率/指标法的优点是简单实用，有助于理解当前和过去的流动性状况;缺点是其属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。

　　6.2.2 现金流分析

　　通过对商业银行短期内(例如未来30天)的现金流入(资金来源)和现金流出(资金使用)的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流动性状况，现金流入和现金流出的差异可以用“剩余”或“赤字”来表示。根据历史数据研究，剩余额与总资产之比小于3%～5%时，对商业银行的流动性风险是一个预警。实践证明，为了合理预计商业银行的流动性需求，应当将商业银行的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同的时间段内进行比较。

　　6.2.3 其他评估方法

　　1.缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性的较好方法，在各国商业银行得到广泛应用。

　　为了计算商业银行的流动性缺口(亦为融资需求)，需要对资产、负债和表外项目的未来现金流进行分析。

　　融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额

　　融资缺口=-流动性资产+借入资金

　　融资需求(借入资金)=融资缺口+流动性资产

　　积极的流动性缺口分析的时间序列很短，多数商业银行重视对四五周之后的流动性缺口分析。

　　2.久期分析法

　　久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期

　　①当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度，流动性也随之加强;如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度，流动性也随之减弱。

　　②当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱;如果市场利率上升，流动性也随之加强。

　　③当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。这种情况极少发生。

　　6.3 流动性风险监测与控制

　　6.3.1 流动性风险预警

　　①内部指标/信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。

　　②外部指标/信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。

　　③融资指标/信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。

　　背景知识：国际最佳操作实践

　　从审慎的角度出发，香港金融管理局要求商业银行根据本行的风险状况制定目标流动资产比例(高于法定最低流动资产比率水平，例如30%)，作为流动性风险预警信号。

　　6.3.2 压力测试

　　除了监测在正常市场条件下的资金净需求外，商业银行还有必要定期进行压力测试，根据不同的假设情况(可量化的极端范围)进行流动性测算。

　　6.3.3 情景分析

　　①正常状况。

　　②商业银行自身问题所造成的流动性危机。

　　③某种形式的整体市场危机，即在一个或多个市场，所有商业银行的流动性都受到不同程度的影响。

　　6.3.4 流动性风险管理方法

　　1.对本币的流动性风险管理

　　第一步，设立相应的比率/指标，判断流动性变化趋势。

　　第二步，计算特定时段内商业银行总的流动性需求。

　　(1)商业银行负债的流动性需求

　　通常可以将商业银行的存款分为三类：

　　第一类，敏感负债

　　第二类，脆弱资金

　　第三类，核心存款

　　(2)商业银行总的流动性需求

　　商业银行总的流动性需求=负债流动性需求+贷款流动性需求

　　第三步，根据现金流量计算特定时段内商业银行的流动性缺口。

　　2.对外币的流动性风险管理

　　高级管理层应当首先明确外币流动性的管理架构;其次是制定各币种的流动性管理策略;最后，商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划。通常包括两种方式：

　　①使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币，或使用该外汇的备用资源。

　　②管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排。

　　3.制定流动性应急计划

　　①危机处理方案。

　　②弥补现金流量不足的工作程序。

　　商业银行除了应当逐步借鉴和掌握先进的流动性管理知识和技术外，针对我国当前的经济形势和市场发展现状，还应当重视以下流动性风险管理工作：

　　①提高流动性管理的预见性。

　　②建立多层次的流动性屏障。

　　③通过金融市场控制风险。

　　巴塞尔委员会关于银行流动性管理的稳健原则

　　1. 建立流动性管理架构

　　2. 计量和监测净融资需求的能力

　　3. 管理市场进入的能力

　　4. 应急计划

　　5. 对外汇的流动性管理

　　6. 流动性风险管理的内部控制

　　7. 信息披露

　　8. 监管机构的作用