2012年期货从业资格考试期货投资分析过关必做试题十四

发布时间:2012-05-18 共1页

 统计分析
一、单项选择题
1.回归系数β在(1-α)%的置信水平下的置信区间为(   )。



正确答案:B 解题思路:除了对回归系数进行检验外,还可以求出各回归系数的置信区间。一般回归系数β在(1-α)%的置信水平下的置信区间为:

其中,为回归系数估计值,n为样本数,后为自变量个数。
 
2.(   )是根据历史数据去找出事物随时间发展的轨迹,并用以预测未来发展状况的定量分析方法。




正确答案:A 解题思路:金融数据大多数是时间序列数据。对期货价格来说,影响期货价格的因素均表现出时间序列的特性,因此,采用时间序列分析方法分析期货价格具有重要的理论与实践意义。时间序列分析法是根据历史数据去找出事物随时间发展的轨迹,并用以预测未来发展状况的定量分析方法。
 
3.运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致(   )问题。



正确答案:D 解题思路:金融市场研究中用到的日数据、周数据序列,一般是非平稳的,比如期货市场中日价格数据构成的时间序列基本上是非平稳的。运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致"伪回归"(Spurious Regressions)。
 
4.若Z作为X和Y的函数,下列回归方程属于线性方程的是(   )。



正确答案:C 解题思路:通常见到的回归方程有两类,一类是线性方程,一类是非线性方程。线性方程的基本特点是自变量中的任何变化,因变量的变动量都是常数,不管自变量数值是多少。换而言之,在线性方程中,一元线性方程的斜率不变。当方程中有两个变量时,与简单的回归相同,可用直线描述线性方程。一般地,多元线性回归模型的表达式如下:y=βxx+…+βx
 
5.在n=45的一组样本估计的线性回归模型中,包含有4个解释变量,若计算的R为0.8232,则调整的R为(   )。



正确答案:B 解题思路:调整的R为:
 
二、多项选择题
6.一般来说,期货价格预测的分析方法主要有(   )。



正确答案:ABCD 解题思路:除了上述四项,期货价格预测的分析方法还有递归模型分析法和神经网络分析法等。
 
7.下列(   )过程需要应用大量的统计分析方法。



正确答案:ABCD 解题思路:除上述四项外,在金融投资领域、宏观经济周期和影响因素分析以及金融投资组合构建或者投资标的物的选择等方面,统计分析方法也有广泛的应用。
 
8.组合模型指运用(   )从市场价格自生发展趋势和外部因素影响两个角度分别对市场价格进行了预测。



正确答案:AD 解题思路:金融时间序列预测还会涉及更为复杂的经济计量组合模型。组合模型指运用时间序列模型和多元非线性回归模型,从市场价格自生发展趋势和外部因素影响两个角度分别对市场价格进行了预测。由于角度的不同,它们的结果形成互补的关系。
 
9.下列对t检验说法正确的是(   )。



正确答案:BCD 解题思路:进行t检验时需注意下面三点:①t值的正负取决于回归系数β,如果X和Y的关系相反,回归系数β和t将是负数。在检验回归系数β的显著性时,t的正负并不重要,关注t的绝对值;②中的s项会确保t值随着偏差平方和的增加而减小;③样本点的x值区间越窄,t值越小。由于t值变小,所以回归系数估计的可靠性就降低。
 
10.自相关检验方法有(   )。



正确答案:ACD 解题思路:自相关检验方法有DW检验法、LM检验法、回归检验法等。比较常用的是DW检验法。ADF检验是检查序列平稳的方法。
 
三、判断是非题
11.运用平稳的数据直接进行简单的回归会导致"伪回归"。(   )

正确答案:B 解题思路:运用非平稳的数据直接进行简单的回归会导致"伪回归"。
 
12.统计学、经济理论和数学这三者对于真正了解现代经济生活中的数量关系来说,都是必要的,但本身并非充分条件。(   )

正确答案:A 解题思路:统计学、经济理论和数学这三者对于真正了解现代经济生活中的数量关系来说,都是必要的,但本身并非充分条件。必须把三者结合起来,才能发挥重要作用。数学给经济界带来新的视角,新的观念。没有统计基础,不懂定价公式,要想在衍生品市场有出色投资表现是十分困难的。
 
13.经济预测一个最常用的方法就是利用样本回归方程进行区间预测。(   )

正确答案:B 解题思路:经济预测一个最常用的方法就是利用样本回归方程进行点预测。一般在具体预测过程中,常用内插预测检验样本回归方程的预测能力,如果在样本区间内预测值接近于样本值,说明在样本区间内的预测效果是较好的。一般常用作外推预测,就是用样本之外的点进行预测。
 
14.线性关系的检验主要是对每一个回归系数分别进行单独的检验。(   )

正确答案:B 解题思路:线性关系的检验主要是检验因变量同多个自变量的线性关系是否显著,在k个自变量中,只要有一个自变量与因变量的线性关系显著,F检验就能通过,但这不一定意味着每个自变量与因变量的关系都显著。回归系数检验则是对每一个回归系数分别进行单独的检验,它主要用于检验每个自变量对因变量的影响是否都显著。
 
15.相关关系是指变量之间的确定的依存关系。(   )

正确答案:B 解题思路:相关关系是指变量之间的不确定的依存关系。它与通常的函数关系不同,函数关系是变量之间确定的依存关系,相关关系则不同,对应于一个变量的某个数值,另一个变量可能有几个甚至许多个数值。
 
四、综合题
16.已知变量X和Y的协方差为-50,X的方差为180,Y的方差为20,其相关系数为(   )。



正确答案:B 解题思路:随机变量X和Y的相关系数为:
 
17.某种产品产量为1000件时,生产成本为3万元,其中固定成本6000元,建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是(   )。



正确答案:A 解题思路:由于当x=1000时,y=3万元,将数据代入回归方程可排除BD两项。又已知固定成本=6000元,故排除C项。
 
18.假设对于某回归方程,计算机输出的部分结果如下表:

则由上表可以看出下列说法错误的是(   )。



正确答案:D 解题思路:由上表可以看出,=2213.051,=0.944410,[]的标准误差为0.066877,对应的t统计量为14.12166。系数P-值=0.0000<0.05,所以拒绝原假设。
 
19.根据某地区2001~2011年农作物种植面积(X)与农作物产值(Y),可以建立一元线性回归模型,估计结果得到判定系数R=0.9,回归平方和SSR=90,则回归模型的残差平方和SSE为(   )。




正确答案:A 解题思路:由和SST=SSE+SSR得,,SSE=SST-SSR=100-90=10。
 
20.用最小二乘法对国内沪铜期货价格与沪铜现货价格建立一元线性回归模型,由选取的27个自变量x和因变量y的值,得出∑y=1244500,∑x=1254484,∑X=65398265758,∑xy=64539033530,则β的估计值应该是(   )。



正确答案:B 解题思路:根据β和β的估计值计算公式有: 


=0.9444
 
五、综合题
(21-24题共用题干)
为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(X)及玉米的价格(X)之间的关系,某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据,根据有关数据进行回归分析,得到表6-1的数据结果:
  
根据以上结果回答下列问题:
21.大豆的价格与大豆的产量及玉米的价格之间线性回归方程为(   )。



22.回归方程的拟合优度的判定系数R为(   )。



23.对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为(   )。



24.回归系数检验统计量的值分别为(   )。




正确答案:21.A;22.D;23.A;24.D 解题思路:1.根据已知条件和表中的数据可以得出,大豆的价格y对大豆的产量x和玉米的价格X2的线性回归方程为:

2.判定系数R为:

说明估计的该线性模型对观测值的拟合程度较好,大豆的价格变化中,有85.17%可以由其与大豆的产量及玉米的价格之间的线性关系来解释。
3.检验统计量的值为:

4.回归系数检验统计量的值分别为:

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